Galvenā atšķirība - rentabilitāte pret likviditāti
Rentabilitāte un likviditāte ir divi ļoti svarīgi finanšu rādītāji visiem uzņēmumiem, un tiem jāpievērš lielāka uzmanība, lai tos uzturētu vēlamajā līmenī. Likviditāti var uzskatīt par galveno ieguldījumu ilgtermiņa rentabilitātē. Galvenā atšķirība starp rentabilitāti un likviditāti ir tā, ka, lai gan rentabilitāte ir pakāpe, kādā uzņēmums gūst peļņu, likviditāte ir spēja ātri pārvērst aktīvus naudā.
SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kas ir rentabilitāte
3. Kas ir likviditāte
4. Blakus salīdzinājums - rentabilitāte vs likviditāte
5. Kopsavilkums
Kas ir rentabilitāte?
Peļņu var vienkārši dēvēt par starpību starp kopējiem ienākumiem, no kuriem atskaitīti kopējie uzņēmējdarbības izdevumi. Peļņas maksimizēšana ir viena no galvenajām prioritātēm jebkurā uzņēmumā. Peļņa tiek iedalīta dažādās grupās pēc komponentiem, kas tiek uzskatīti par katru peļņas summu. Vairāki rādītāji tiek aprēķināti, izmantojot attiecīgos peļņas rādītājus, lai ļautu salīdzināt ar iepriekšējiem periodiem un citiem līdzīgiem uzņēmumiem un atvieglotu finanšu lēmumu pieņemšanu.
Atšķirīgs raksts vidū pirms tabulas
| Attiecība | Ietekme uz vadītāju |
| Bruto peļņa | |
| GP starpība = ieņēmumi / bruto peļņa * 100 | Tas aprēķina ieņēmumu apjomu, kas paliek pēc pārdoto preču izmaksu segšanas. Tas ir rādītājs tam, cik rentabla un rentabla ir galvenā uzņēmējdarbība. |
| Pamatdarbības peļņa | |
| OP starpība = ieņēmumi / pamatdarbības peļņa * 100 | OP marža nosaka, cik daudz ieņēmumu paliek pēc tam, kad ir pieļautas citas izmaksas, kas saistītas ar pamatdarbību. Tas nosaka, cik efektīvi var veikt galveno uzņēmējdarbību. |
| Tīrā peļņa | |
| NP starpība = ieņēmumi / tīrā peļņa * 100 | NP starpība ir kopējās rentabilitātes rādītājs, un tas ir galīgais peļņas rādītājs peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Tas ņem vērā visus pamatdarbības un nestrādājošos ienākumus un izdevumus. |
| Nodarbinātā kapitāla atdeve | |
| ROCE = Peļņa pirms procentiem un nodokļiem / Izmantotais kapitāls * 100 | ROCE ir rādītājs, kas aprēķina, cik lielu peļņu uzņēmums gūst ar savu ieguldīto kapitālu, ieskaitot gan parādu, gan pašu kapitālu. Šo koeficientu var izmantot, lai novērtētu, cik efektīvi tiek izmantota kapitāla bāze. |
| Kapitāla atdeve | |
| ROE = tīrie ienākumi / vidējais pašu kapitāls * 100 | Tas novērtē, cik lielu peļņu rada kapitāla daļu turētāju ieguldītie līdzekļi, tādējādi aprēķinot ar pašu kapitālu radītās vērtības apjomu. |
| Aktīvu atdeve | |
| ROA = neto ienākumi / vidējie kopējie aktīvi * 100 | ROA parāda, cik uzņēmums ir rentabls attiecībā pret tā kopējiem aktīviem; tāpēc tas norāda, cik efektīvi aktīvi tiek izmantoti ienākumu gūšanai. |
| Peļņa par akciju | |
| EPS = tīrais ienākums / vidējais apgrozībā esošo akciju skaits | Tas aprēķina, cik liela peļņa tiek gūta uz vienu akciju. Tas tieši ietekmē akciju tirgus cenu. Tādējādi ļoti rentabliem uzņēmumiem ir augstākas tirgus cenas. |
Kas ir likviditāte?
Likviditāte raksturo pakāpi, kādā aktīvu vai vērtspapīru var ātri nopirkt vai pārdot tirgū, neietekmējot aktīva cenu. Tā ir arī naudas un naudas ekvivalentu pieejamība uzņēmumā. Naudas ekvivalentos ietilpst valsts kases parādzīmes, komerciāls vērtspapīrs un citi īstermiņa tirgojami vērtspapīri. Likviditāte ir tikpat svarīga kā rentabilitāte, dažkārt īstermiņā pat svarīgāka. Tas ir tāpēc, ka uzņēmumam ir nepieciešama skaidra nauda, lai veiktu ikdienas uzņēmējdarbību. Tas iekļauj,
- Ražošanas un pārdošanas izmaksas
- Algas izmaksa darbiniekiem
- Maksājumi kreditoriem, nodokļu iestādēm un procenti par aizņemtajiem līdzekļiem
Neveicot iepriekš minētās regulārās darbības, bizness nevar izdzīvot, lai gūtu peļņu. Var apsvērt papildu finansēšanas avotus, piemēram, iegūt lielāku parādu; tomēr tam ir lielāks risks un lielākas izmaksas. Tāpēc ir svarīgi būt modriem attiecībā uz naudas plūsmas situāciju un efektīvi pārvaldīt. Lai novērtētu likviditātes pozīciju, tiek aprēķināti šādi koeficienti.
| Attiecība | Ietekme uz vadītāju |
| Tekošā attiecība = īstermiņa aktīvi / kārtējās saistības | Tas aprēķina uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem. Tiek uzskatīts, ka ideālā pašreizējā attiecība ir 2: 1, kas nozīmē, ka katras saistības segšanai ir 2 aktīvi. Tomēr tas var atšķirties atkarībā no nozares standartiem un uzņēmuma darbības. |
| Ātrais koeficients = (apgrozāmo līdzekļu krājums) / kārtējās saistības | Tas ir diezgan līdzīgs pašreizējai attiecībai. Tomēr likviditātes aprēķinā tas izslēdz krājumus, jo krājumi parasti ir mazāk likvīdi apgrozāmie līdzekļi salīdzinājumā ar citiem. ideālā attiecība ir 1: 1; tomēr tas ir atkarīgs no nozares standartiem tāpat kā ar pašreizējo attiecību |
Naudas plūsmas pārskatā ir norādīta naudas rezerves summa finanšu gada beigās. Ja naudas atlikums ir pozitīvs, pastāv “naudas pārpalikums”. Ja naudas bilance ir negatīva (), tā nav veselīga situācija. Tas nozīmē, ka uzņēmumam nav pietiekami daudz naudas, lai veiktu ikdienas uzņēmējdarbību; tāpēc, lai vienmērīgi turpinātu darbību, ir jāapsver līdzekļu aizņemšanās.
Attēls_1: pietiekama naudas pieejamība ir būtiska uzņēmuma izdzīvošanai
Kāda ir atšķirība starp rentabilitāti un likviditāti?
Rentabilitāte pret likviditāti |
|
| Rentabilitāte ir uzņēmuma spēja gūt peļņu. | Likviditāte ir uzņēmuma spēja konvertēt aktīvus naudā. |
| Laiks | |
| Rentabilitāte ir svarīgāka ilgtermiņā. | Īstermiņā likviditāte ir mazāk svarīga. |
| Attiecības | |
| Galvenie rādītāji ietver GP rezervi, OP rezervi, NP rezervi un ROCE. | Galvenie rādītāji ir pašreizējā attiecība un ātrā attiecība. |
Kopsavilkums - rentabilitāte pret likviditāti
Atšķirība starp rentabilitāti un likviditāti ir vienkārši peļņas pieejamība pret skaidras naudas pieejamību. Peļņa ir galvenais uzņēmuma stabilitātes novērtēšanas pasākums, un tā ir akcionāru prioritārā interese. Kaut arī peļņa ir vissvarīgākā, tas nenozīmē, ka biznesa darbība ir ilgtspējīga. Turklāt rentablam uzņēmumam var nebūt pietiekama likviditāte, jo lielākā daļa uzņēmuma līdzekļu tiek ieguldīti projektos, un uzņēmums, kuram ir daudz naudas vai likviditātes, var nebūt rentabls, jo tas nav efektīvi izmantojis liekos līdzekļus. Tādējādi panākumi ir atkarīgi no labākas gan peļņas, gan skaidras naudas pārvaldības.
