Valūtas mijmaiņas darījums pret FX mijmaiņas darījumu
Mijmaiņas darījumi ir atvasinātie instrumenti, kurus izmanto naudas plūsmas plūsmu maiņai un kurus vairumā gadījumu izmanto riska ierobežošanas nolūkos. Rakstā sīkāk aplūkoti divu veidu mijmaiņas darījumi, kas tiek izmantoti ārvalstu valūtas mijmaiņai, samazinot valūtas kursa risku. Valūtas mijmaiņas un FX mijmaiņas darījumi ir līdzīgi viens otram, un tāpēc tos viegli sajaukt, lai tie būtu vienādi. Rakstā ir sniegti skaidri to piemēri un paskaidrojumi, kā arī uzsvērts, kā tie ir līdzīgi un atšķirīgi.
Kas ir valūtas mijmaiņas darījums?
Valūtas mijmaiņas darījums ir divu pušu vienošanās par dažādu valūtu konkrētu summu apmaiņu. Tipisks valūtas mijmaiņas darījums ir valūtas maiņas līgums, kurā divas puses samainīs vai “apmainīs” maksājumu sēriju vienā valūtā pret maksājumu sēriju citā valūtā. Apmaināmie maksājumi ir procentu un pamatsummas maksājumi par aizdevumu, kas denominēts vienā valūtā par aizņēmumu, kas ir vienāds ar citas valūtas summu.
Piemēram, ASV firmai ir nepieciešami Lielbritānijas mārciņas, bet Lielbritānijas uzņēmumam - ASV dolāri. Šajā situācijā ASV firma aizņemsies mārciņas, bet Lielbritānijas firma - dolārus; ASV firma maksās par Apvienotās Karalistes firmas parādu USD (pamatsummas un procentu maksājumi USD), un Lielbritānijas firma maksās par ASV firmas parādu mārciņās (pamatsummas un procentu maksājumi mārciņās). Lai šāda apmaiņa notiktu veiksmīgi, ir jānosaka procentu likme (fiksēta vai mainīga), par kuru ir panākta vienošanās par aizņēmuma summu un termiņu. Valūtas mijmaiņas līgumi iesaistītajām pusēm rada konkurences priekšrocības, jo šīs puses tagad var aizņemties ārvalstu valūtu par zemākām izmaksām, mazāk pakļaujot valūtas kursa riskam.
Kas ir FX mijmaiņas līgums?
Valūtas mijmaiņas darījums ir divu pušu līgums, kas vienlaicīgi vienojas pirkt (vai pārdot) noteiktu valūtas summu par norunātu kursu un vēlāk pārdot (vai pirkt) tādu pašu valūtas daudzumu pēc vienošanās par likmi.. FX mijmaiņas darījumā ir 2 posmi. Mijmaiņas darījuma pirmajā posmā tiek pirkta (vai pārdota) noteikta valūtas summa pret citu valūtu pēc dominējošā spot kursa. Darījuma otrajā daļā tiek pārdota (vai nopirkta) vienāda summa valūtas pret otru valūtu pēc nākotnes kursa.
Ņemot vienkāršu piemēru, uzņēmumam ir 500 000 eiro, un tas prasa USD pēc 5 mēnešiem. Tā kā uzņēmumam jau ir līdzekļi citā valūtā (eiro), viņi var izmantot šos līdzekļus, lai izpildītu savas prasības, nepakļaujot valūtas kursa riskam. Uzņēmums var pārdot bankai 500 000 eiro pēc pašreizējās spot likmes un saņemt USD ekvivalentu, kā arī piekritīs eiro atpirkt un USD pārdot pēc 5 mēnešiem.
Valūtas mijmaiņas darījums pret FX mijmaiņas darījumu
Valūtas mijmaiņas darījumi un valūtas mijmaiņas līgumi ir ļoti līdzīgi viens otram, jo tie palīdz ierobežot valūtas risku un korporācijām piedāvā mehānismu, kurā ārvalstu valūtu var iegūt ar minimālu pakļaušanu valūtas kursa riskam. Neskatoties uz to, šie divi atvasinātie instrumenti atšķiras savā starpā ar to, ka valūtas mijmaiņas darījums apmaina naudas plūsmu virkni (procentu maksājumi un principi), turpretī valūtas mijmaiņas darījumā ir iekļauti 2 darījumi; pārdot vai pirkt pēc tūlītējās likmes un atpirkt vai pārdot par nākotnes likmi.
Otra būtiskākā atšķirība ir tā, ka valūtas mijmaiņas darījums ir aizdevums, kuru ņem jebkura puse, kur pēc tam tiek apmainīti procentu un pamatsummas maksājumi, savukārt valūtas mijmaiņas darījums tiek veikts, izmantojot pieejamo valūtas daudzumu, kas pēc tam tiek mainīts pret līdzvērtīgu summu cita valūta.
Kopsavilkums:
Starpība starp valūtas mijmaiņas darījumiem un valūtas mijmaiņas darījumiem
• Tipisks valūtas mijmaiņas darījums ir valūtas maiņas līgums, kurā divas puses samainīs vai “apmainīs” maksājumu sēriju (procentus un pamatsummu) vienā valūtā pret maksājumu sēriju citā valūtā.
• Valūtas mijmaiņas darījums ir divu pušu līgums, kas vienlaicīgi vienojas pirkt (vai pārdot) noteiktu valūtas summu par norunātu kursu un vēlāk pārdot (vai nopirkt) tādu pašu valūtas daudzumu pēc vienošanās. likmi.
• Valūtas mijmaiņas darījumi un valūtas mijmaiņas darījumi ir ļoti līdzīgi viens otram, jo tie palīdz ierobežot valūtas risku un piedāvā korporācijām mehānismu, kurā ārvalstu valūtu var iegūt ar minimālu pakļaušanu valūtas kursa riskam.
