Atšķirība Starp Parāda Attiecību Un Parāda Un Pašu Kapitāla Attiecību

2024 Autors: Mildred Bawerman | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-16 08:40

Galvenā atšķirība - parāda attiecība pret parāda un kapitāla attiecību

Uzņēmumi īsteno dažādas izaugsmes un paplašināšanās stratēģijas ar nolūku gūt lielāku peļņu. Šādu stratēģisko iespēju finansēšana bieži tiek analizēta, izmantojot kapitāla prasības, kur uzņēmums var izmantot pašu kapitālu, parādu vai abu kombināciju. Lielākā daļa uzņēmumu mēģina uzturēt piemērotu parāda un pašu kapitāla sajaukumu, lai gūtu labumu no abiem. Galvenā atšķirība starp parāda attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību ir tāda, ka, ja parāda attiecība parāda parāda summu kā aktīvu proporciju, parāda un pašu kapitāla attiecība aprēķina, cik liels parāds ir uzņēmumam, salīdzinot ar akcionāru sniegto kapitālu.

SATURS

1. Pārskats un galvenās atšķirības

2. Kas ir parāda attiecība

3. Kas ir parāda un pašu kapitāla attiecība

4. Blakus salīdzinājums - parāda attiecība pret parāda un pašu kapitāla attiecību

5. Kopsavilkums

Kas ir parāda attiecība

Parāda koeficients ir uzņēmuma sviras rādītājs. Kredītplecs ir parāda summa, kas aizņemta finansēšanas un ieguldījumu lēmumu rezultātā. Tas ļauj interpretēt, kāda aktīvu daļa tiek finansēta, izmantojot parādu. Augstāka parāda sastāvdaļa, lielāks finansiālais risks, ar kuru saskaras uzņēmums. Šo attiecību sauc arī par parāda un aktīvu attiecību, un to aprēķina šādi.

Parāda attiecība = kopējais parāds / aktīvu kopsumma * 100

Kopējais parāds

Tas sastāv no īstermiņa un ilgtermiņa parāda

Īstermiņa parāds

Šīs ir īstermiņa saistības, kas maksājamas viena gada laikā

Piemēram, kreditoru parādi, procentu maksājumi, neiegūtie ieņēmumi

Ilgtermiņa parāds

Ilgtermiņa saistības ir jāmaksā laika posmā, kas pārsniedz vienu gadu

Piemēram, bankas aizdevums, atliktais ienākuma nodoklis, hipotēku obligācijas

Kopējie aktīvi

Kopējie aktīvi sastāv no īstermiņa un ilgtermiņa aktīviem.

Īstermiņa aktīvi

Parasti atsaucoties uz apgrozāmajiem līdzekļiem, tos var konvertēt skaidrā naudā viena gada laikā.

Piemēram, debitoru parādi, priekšapmaksas, krājumi

Ilgtermiņa aktīvi

Tie ir ilgtermiņa aktīvi, kurus nav paredzēts pārvērst naudā viena gada laikā

Piemēram, zeme, ēkas, tehnika

Parādu finansēšanas priekšrocības

Nodrošiniet zemākas procentu likmes

Procentu likmes, kas jāmaksā par parādu, parasti ir zemākas, salīdzinot ar kapitāla daļu īpašnieku gaidīto atdevi.

Izvairieties no pārmērīgas atkarības no pašu kapitāla finansēšanas

Kapitāla finansēšana ir dārga salīdzinājumā ar parāda finansēšanu, jo parādu var ietaupīt, kamēr nodoklis ir jāmaksā par pašu kapitālu

Parādu finansēšanas trūkumi

Investoru priekšroka uzņēmumiem ar zemu pārnesumu pakāpi

Daudzi uzņēmumi ir pasludināti par bankrotējušiem, ņemot vērā milzīgo parādu apjomu, tostarp dažus no pasaules populārākajiem uzņēmumiem, piemēram, Enron, Lehman Brothers un WorldCom. Tā kā augsts parāds liecina par augstu risku, investori var vilcināties ieguldīt šādos uzņēmumos

Ierobežojumi finanšu iegūšanā

Pirms jaunu aizdevumu piešķiršanas bankas pievērš īpašu uzmanību esošajam parāda koeficientam, jo tām var būt tāda politika, ka kreditēšana uzņēmumiem netiek pārsniegta noteikta procentu likme.

Kas ir parāda un pašu kapitāla attiecība

Parāda un pašu kapitāla attiecība ir koeficients, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma finanšu sviru, ko aprēķina, dalot uzņēmuma kopējās saistības ar tā pamatkapitālu. To parasti sauc par “Gearing ratio”. D / E attiecība norāda, cik lielu parādu uzņēmums izmanto savu aktīvu finansēšanai, salīdzinot ar vērtības summu, kas pārstāvēta pašu kapitālā. To var aprēķināt kā

Parāda un pašu kapitāla attiecība = kopējais parāds / pašu kapitāls * 100

Kopējais pašu kapitāls ir starpība starp kopējiem aktīviem un kopējām saistībām

Parāda un pašu kapitāla attiecība jāuztur vēlamajā likmē, tas nozīmē, ka jābūt atbilstošam parāda un pašu kapitāla sajaukumam. Nav ideālas attiecības, jo tas bieži mainās atkarībā no uzņēmuma politikas un nozares standartiem.

Piemēram, uzņēmums var nolemt saglabāt parāda un pašu kapitāla attiecību 40:60. Tas nozīmē, ka 40% kapitāla struktūras finansēs, aizņemoties, bet pārējos 60% veidos pašu kapitāls.

Kopumā lielāks parāda īpatsvars; lielāks risks; tādējādi parāda summu galvenokārt nosaka uzņēmuma riska profils. Uzņēmumi, kas ir entuziastiski uzņemas lielāku risku, visticamāk, izmantos parāda finansējumu, salīdzinot ar organizācijām, kas nevēlas riskēt. Turklāt uzņēmumi, kas īsteno straujas izaugsmes un paplašināšanās stratēģijas, arī dod priekšroku aizņemties vairāk, lai finansētu savu izaugsmi salīdzinoši īsā laika periodā.

Attēls_1: parāda parāda un parāda un pašu kapitāla attiecības salīdzināšana var parādīt atsevišķu ieguldījumu no aktīviem un pašu kapitālu parāda segšanai

Kāda ir atšķirība starp parāda attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību?

Atšķirīgs raksts vidū pirms tabulas

Parāda attiecība pret parāda un pašu kapitāla attiecību
Parāda koeficients parāda parādu procentos no kopējiem aktīviem.	Parāda un pašu kapitāla attiecība parāda parādu procentos no kopējā pašu kapitāla.
Pamats
Parāda attiecība ņem vērā, cik daudz kapitāla nāk aizdevumu veidā.	Parāda un pašu kapitāla attiecība parāda, cik lielā mērā kapitāls ir pieejams īstermiņa un ilgtermiņa saistību segšanai.
Aprēķina formula
Parāda attiecība = kopējais parāds / kopējie aktīvi * 100	Parāda un pašu kapitāla attiecība = Kopējais parāds / Kopējais pašu kapitāls * 100
Interpretācija
Parāda koeficientu bieži interpretē kā sviras koeficientu.	Parāda un pašu kapitāla koeficientu bieži interpretē kā gearing.

Kopsavilkums - parāda attiecība un parāda un pašu kapitāla attiecība

Starpība starp parāda attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību galvenokārt ir atkarīga no tā, vai parāda daļas aprēķināšanai tiek izmantota aktīvu vai pašu kapitāla bāze. Abus šos rādītājus ietekmē nozares standarti, kur ir normāli, ka dažās nozarēs ir ievērojams parāds. Finanšu sektors un kapitālietilpīgas nozares, piemēram, kosmiskā aviācija un būvniecība, parasti ir īpaši orientēti uzņēmumi.