Galvenā atšķirība - salīdzinošā un attiecību analīze
Uzņēmumi informāciju salīdzina dažādās formās, lai izprastu pašreizējos rezultātus un plānotu turpmāko darbību. Salīdzinošā un attiecību analīze ir divas metodes, kas sniedz informāciju par uzņēmumu. Galvenā atšķirība starp salīdzinošo un attiecību analīzi ir tā, ka salīdzinošā analīze salīdzina salīdzinošo informāciju starp uzņēmumiem un laikiem, savukārt koeficientu analīze ir veids, kā uzņēmuma finanšu pārskatos izmantot informāciju, lai novērtētu rentabilitāti, aktivitāti, likviditāti un maksātspēju.
SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kas ir salīdzinošā analīze
3. Kas ir attiecību analīze
4. Blakus salīdzinājums - salīdzinošā un attiecību analīze
Kas ir salīdzinošā analīze?
Salīdzinošā analīzē informāciju par uzņēmuma finanšu pārskatiem salīdzina ar iepriekšējo gadu vai citu līdzīgu uzņēmumu informāciju.
Salīdzinājums ar iepriekšējiem gadiem
Uzņēmumam ir svarīgi nepārtraukti augt. Lai varētu noteikt, vai tas ir noticis un kā tas noticis, iepriekšējā grāmatvedības perioda informācija jāsalīdzina ar pašreizējo periodu. Daudzi uzņēmumi salīdzināšanas ērtības labad slejā blakus kārtējā gada rezultātiem norāda pēdējā finanšu gada rezultātus. Valsts uzņēmumu finanšu pārskatus ir viegli salīdzināt, jo to sagatavošana notiek pēc standarta formāta.
Piem
Atšķirīgs raksts vidū pirms tabulas
|
SIA ABC peļņas un zaudējumu aprēķins par gadu, kas beidzas 2016. gada 31. decembrī |
||
| 2016. gads (000) | 2015. gads (000) | |
| Pārdošana | 520 | 488. lpp |
| Pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas | (375) | (370) |
| Bruto peļņa | 145 | 118 |
Apskatot iepriekš minēto tabulu, pārskata lietotāji var skaidri redzēt, ka bruto peļņa ir palielinājusies no 2015. līdz 2016. gadam.
Salīdzinājums ar citiem uzņēmumiem
To sauc par „salīdzinošo novērtēšanu”. Finanšu informācijas salīdzināšana ar vienas nozares uzņēmumiem sniedz daudz priekšrocību. Šie līdzīgie uzņēmumi bieži ir konkurenti, tādējādi to, kā viņiem ir veicies salīdzinājumā ar uzņēmumu, var analizēt, izmantojot salīdzinošo novērtēšanu. Šī vingrinājuma rezultāti ir efektīvāki, ja salīdzina līdzīga lieluma un līdzīga produkta uzņēmumus.
Piemēram, Coca-Cola un Pepsi, Boeing un Airbus
Kas ir attiecību analīze
Attiecību analīze ir ļoti svarīga metode, ko izmanto, lai analizētu finanšu informāciju. Parasti koeficientu analīze tiek veikta finanšu pārskata perioda beigās. Attiecību aprēķināšanai tiek izmantoti gada beigu finanšu pārskatos norādītie daudzumi. Gada beigu finanšu pārskats sniedz informāciju par gada laikā sasniegtajiem rezultātiem un uzņēmuma pašreizējo stāvokli, norādot tā rīcībā esošo aktīvu, saistību un pašu kapitāla summas. Lai arī tie ir noderīgi, tos galvenokārt sagatavo prezentācijas un reglamentējošiem mērķiem, un tiem ir maza nozīme, lai saprastu, ko šī informācija nozīmē un kā to var izmantot, pieņemot lēmumus nākotnē. Šie ierobežojumi tiek novērsti, izmantojot attiecību analīzi.
Turpinot no iepriekš minētā piemēra, Piemēram, bruto starpības koeficientu (pārdošanas / bruto peļņa) var izmantot, lai aprēķinātu, cik daudz bruto peļņa ir palielinājusies no 2015. gada. 2015. gada bruto peļņa ir 24% un 2016. gadā tā ir palielinājusies līdz 28%.
Tas sniedz aprēķināto koeficientu interpretāciju, un atkarībā no tā, vai rezultāts ir pozitīvs vai negatīvs, vadība var izlemt, kādas darbības jāveic nākotnes uzlabošanai.
Piemēram, parāda un pašu kapitāla attiecība atspoguļo uzņēmuma finansēšanas struktūru un atspoguļo parāda summu kā pašu kapitāla daļu. Tas būtu jāsaglabā noteiktā līmenī; ja attiecība ir pārāk augsta, tas norāda, ka uzņēmumu galvenokārt finansē ar parādu palīdzību, kas ir ļoti riskanti. No otras puses, kapitāla finansēšana ir dārga nekā parāda finansēšana, jo par parādu samaksātie procenti ir atskaitāmi no nodokļa. Tādējādi vadība var izlemt, kādai jābūt nākotnes finansēšanas struktūrai, atkarībā no proporcijas.
Ir 4 galvenās koeficientu kategorijas, un katrai kategorijai tiek aprēķināts koeficientu skaits. Daži no izplatītākajiem rādītājiem ir šādi.
1. attēls: Kopējie finanšu rādītāji
Ratio analīze ir arī salīdzinošās analīzes veids, jo rādītājus bieži salīdzina ar iepriekšējiem rādītājiem un rādītājiem ar līdzīgiem uzņēmumiem. Atšķirībā no salīdzinošās analīzes, kur informācija tiek salīdzināta absolūtos skaitļos, attiecību analīze palīdz salīdzināt relatīvā izteiksmē; tādējādi uzņēmuma lielums analīzē nerada problēmas. Tomēr koeficientu aprēķins balstās uz informāciju par pastu, un dažreiz akcionāri vairāk rūpējas par nākotnes prognožu saņemšanu.
Kāda ir atšķirība starp salīdzinošo un attiecību analīzi?
Salīdzinošā un attiecību analīze |
|
| Salīdzinošo analīzi galvenokārt izmanto, lai salīdzinātu informāciju ar iepriekšējo pārskata periodu un citiem uzņēmumiem. | Ratio analīzi galvenokārt izmanto, lai interpretētu finanšu informāciju un pieņemtu nākotnes lēmumus. |
| Daba | |
| Tas var būt kvantitatīvs un kvalitatīvs. | Tam ir kvantitatīvs raksturs. |
| Uzņēmuma lielums | |
| Dažāda lieluma uzņēmumus nevar salīdzināt | Var salīdzināt dažāda lieluma uzņēmumus |
