Kas ir riska kapitāla firma
Riska kapitāls ir privātā kapitāla veids, un riska kapitāla uzņēmums ir uzņēmums, kurā ir privātu investoru kopa, kas finansē mazos starta uzņēmumus. Riska kapitālu tā raksturīgā riska dēļ sauc arī par “riska kapitālu”. Viņi ir ieinteresēti atgūt finanses ar maksimālu atdevi un šī riska dēļ aktīvi piedalās biznesa lēmumu pieņemšanā.
Kā darbojas riska kapitāls
Ir ļoti svarīgi, lai būtu ienesīgs biznesa plāns, lai vērstos pie riska kapitāla firmas un piesaistītu viņu interesi ieguldīt jūsu biznesā. Ļoti maz ticams, ka riska kapitāla firma būs gatava ieguldīt “biznesa idejā”. Viņus vairāk ieinteresēs ieguldīt biznesā, kas jau radies, izmantojot kaut kādu kapitālu (dibinātāju personīgais finansējums / aizdevuma kapitāls), lai ātri īstenotu ievērojamu paplašināšanos. Ja iesācējuzņēmums ir ieinteresēts apsvērt iespēju piekļūt līdzekļiem ar riska kapitāla firmas starpniecību, viņiem jāiesniedz pamatots biznesa plāns ar skaidriem stratēģiskiem mērķiem tuvākajai nākotnei, vēlams nākamajiem 2-3 gadiem.
Kad iepriekšminētais ir paveikts, procesa ietvaros tiks izstrādāta un parakstīta virkne dokumentu. Šeit prioritāte ir dokumentam, ko sauc par terminu lapu. Šis ir galvenais dokuments, kurā norādītas ierosinātā ieguldījuma finansiālās un citas norādes, tostarp ieguldāmo līdzekļu apjoms utt. Termiņa lapas noteikumi parasti nav juridiski saistoši (izņemot noteiktas klauzulas, piemēram, konfidencialitāti, ekskluzivitāti, un izmaksas). Turpmākie dokumenti ietver visus citus līgumus, kas ietver informāciju, kas attiecas uz akciju parakstīšanu, samaksas nosacījumus un jebkuru citu līgumu specifisku informāciju.
Riska kapitāla ieguldītāju tiesības, kuras piešķir termiņš
Dividendes tiesības
Kad investors kļūst par uzņēmuma akcionāru, viņam vai viņai ir tiesības periodiski atdot summas no peļņas, ko sauc par dividendēm. Dividendes var izmaksāt akcionāriem vai arī tās var ieguldīt biznesā. Riska kapitālisti var uzsvērt, ka dividendes var tikt ieguldītas atkārtoti. Par to bieži vienojas līguma sākumā.
Likvidācijas tiesības
Līguma laušanas brīdī riska kapitāla kapitāla firmai ir tiesības saņemt ieņēmumu summu pirms citām pusēm.
Informācijas tiesības
Riska kapitālisti pieprasa, lai uzņēmums regulāri saņemtu informāciju par tā finansiālo stāvokli un budžetu, kā arī vispārējās tiesības apmeklēt uzņēmumu un pārbaudīt tā pārskatus un uzskaiti.
Līguma un iesaistīšanās veidošana
Līguma izveidošana starp uzņēmējdarbību un riska kapitālistiem bieži ir laikietilpīgs un ilgs process; pēc tam, kad par to ir vienojušās visas puses, juristi izmanto termiņa lapu kā pamatu nākamo ieguldījumu dokumentu sagatavošanai. Turklāt iesaistītajām pusēm ir saistošs Konfidencialitātes līgums, un šis līgums tiek izpildīts, tiklīdz sākas diskusijas par iespējamo ieguldījumu ar uzņēmumu.
Kad riska kapitāla firma ieguldīs līdzekļus biznesā, tām būs nepieciešama pašu kapitāla procentuālā daļa. Kopumā šīs kapitāla daļas var svārstīties no 20% līdz 25%, dažās situācijās tas var kļūt par kontrolpaketi. Riska kapitāla firma aktīvi iesaistīsies biznesa lēmumos, un to sarunu spēju noteiks to pārstāvēto īpašumtiesību procentuālais daudzums.
Riska kapitāla firmas iesaistīšana uzņēmējdarbībā notiek ar riska kapitāla firmas ieceltu direktoru starpniecību. Šie direktori piedalīsies biznesa jautājumos, kur jāpieņem svarīgi lēmumi.
Iziet no stratēģijas
Kad bizness ir pienācīgi izveidots, riska kapitāla firma īstenos izejas stratēģiju, lai atteiktos no uzņēmējdarbības. Riska kapitālistiem ir 4 parasti izmantotie izejas ceļi, kas ir:
- Akciju piedāvāšana plašākai sabiedrībai, kotējot biržā (sākotnējais publiskais piedāvājums)
- Uzņēmuma pārdošana citam uzņēmumam (apvienošanās un iegādes)
- Dibinātāji var atpirkt riska kapitāla kapitāla daļu uzņēmumā (akciju atpirkšana)
- Riska kapitālists pārdod savas akcijas citam riska kapitālistam vai līdzīga rakstura stratēģiskajam investoram (pārdošana citiem stratēģiskajiem investoriem)
Riska kapitāla kā finansēšanas iespējas izmantošanas priekšrocības un trūkumi
Priekšrocības
- Piekļuve ievērojamai finansējuma summai, kas reti ir pieejama ar citām alternatīvām finansēšanas iespējām
- Pieredzējušu biznesa konsultantu konsultācijas uzņēmējdarbības jomā
Trūkumi
- Riska kapitālisti bieži aktīvi iesaistās biznesa lēmumu pieņemšanā. Ja riska kapitāla firmas iecelto dibinātāju un direktoru viedokļi nesakrīt, var rasties konflikti
- Ja riska kapitāla īpašumtiesību procents pārsniedz 50% (tas ir iespējams noteiktos gadījumos), dibinātāji zaudēs kontroli pār uzņēmējdarbību.
