Riska ieguldījumu fondi pret savstarpējiem fondiem
Gan ieguldījumu fondus, gan riska ieguldījumu fondus pārvalda portfeļa pārvaldnieki, kuri izvēlas vairākus pievilcīgus vērtspapīrus, piesaista tos portfelī un pārvalda tādā veidā, kas nodrošina visaugstāko atdevi fonda ieguldītājiem. Ieguldījumu fondi un riska ieguldījumu fondi savā starpā ir diezgan atšķirīgi attiecībā uz iekasēto maksu, uz tiem attiecināmajiem noteikumiem un ieguldītāju veidiem, kuri katrā iegulda. Šajā rakstā tiks skaidri izskaidrotas katra fonda īpašības un izklāstītas to atšķirības.
Kopfondu
Kopfonds ir fondu kopums, kas savākts no vairākiem ieguldītājiem un pēc tam tiek izmantots tādos ieguldījumos kā akcijas, obligācijas un citi naudas tirgus instrumenti. Fondu pārvalda “fonda pārvaldnieks”, kurš pārvaldīs ieguldījumus šajos vērtspapīros tādā veidā, kas gūst kapitāla pieaugumu un ienākumus no ieguldījumiem fonda ieguldītājiem. Investīcijas, kas veiktas kopfondā, parasti regulē prospekts, un pārvaldniekiem ir jānodrošina, ka ieguldījumi tiek veikti, lai sasniegtu šajā dokumentā izklāstītos mērķus.
Ieguldījumi ieguldījumu fondos ir atvērti ikvienam, un tāpēc uz tiem attiecas vairāki noteikumi, piemēram, 1993. gada Likums par vērtspapīriem, un darbībai tie ir jāreģistrē Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC). Arī ieguldījumu fondiem ir pienākums maksāt fiduciāro nodokli par ienākumiem, kas iegūti no fonda darbības.
Drošības fondi
Savukārt riska ieguldījumu fonds tiek pārvaldīts daudz agresīvāk un bieži veic augstāka līmeņa un riskantākas ieguldījumu stratēģijas. Šie fondi var darboties vietējā un starptautiskajā tirgū, un tos pārvalda tādā veidā, kas piedāvā visaugstāko atdevi. Veikto riskanto ieguldījumu rezultātā riska ieguldījumu fondi pārsvarā ir atvērti noteiktam izsmalcinātu investoru skaitam, un tiem ir jāveic ļoti lieli ieguldījumi. Turklāt viņi pieprasa, lai riska ieguldījumu fondā esošie līdzekļi būtu vismaz vienu gadu turēti, kas samazina tā ieguldītāju likviditāti.
Tā kā riska ieguldījumu fondi ir atvērti tikai vairākiem privātiem ieguldītājiem, SEC tos neregulē, un tiem nav jāiesniedz pārskati par savu darbību. Tomēr uz viņu ienākumiem attiecas arī uzticības nodoklis.
Riska ieguldījumu fondi un ieguldījumu fondi
Gan riska ieguldījumu fondus, gan kopfondus pārvalda portfeļa pārvaldnieki, un tos pārvalda tikai ar mērķi palielināt peļņu. Riska ieguldījumu fondi veic riskantākas investīcijas, izmantojot modernas ieguldījumu metodes, savukārt kopfondi ir drošāki un iegulda drošākos vērtspapīros, piemēram, akcijās un obligācijās. Ieguldījumu fondi sniedz mazajiem investoriem iespēju ieguldīt vērtspapīru portfelī, ko ir diezgan neiespējami izdarīt ar nelielu kapitālu rokās. Riska ieguldījumu fondi tomēr ir paredzēti riska meklētājiem investoriem, kuriem ir pietiekami daudz kapitāla un kuriem īsākā laika posmā nepieciešama ātrāka un lielāka atdeve.
Kopsavilkums
Riska ieguldījumu fondi pret savstarpējiem fondiem
• Gan ieguldījumu fondus, gan riska ieguldījumu fondus pārvalda portfeļa pārvaldnieki, kuri izvēlas vairākus pievilcīgus vērtspapīrus, piesaista tos portfelī un pārvalda tādā veidā, kas nodrošina fonda ieguldītājiem vislielāko atdevi.
• Kopfonds ir fondu kopums, kas ir savākts no vairākiem ieguldītājiem un pēc tam tiek izmantots tādos ieguldījumos kā akcijas, obligācijas un citi naudas tirgus instrumenti.
No otras puses, riska ieguldījumu fonds tiek pārvaldīts daudz agresīvāk, un tas bieži veic augstāka līmeņa un riskantākas ieguldījumu stratēģijas.
