Galvenā atšķirība - Krājumi pret ieguldījumu fondiem
Galvenā atšķirība starp akcijām un kopfondiem ir tā, ka akcijas ir vienības, kas pārstāv uzņēmuma īpašumtiesības, savukārt kopfondi ir profesionāli pārvaldīti ieguldījumi, ko veido fondu kopums, kas savākts no daudziem investoriem, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi. Krājumi un ieguldījumu fondi gadu no gada ir pieredzējuši milzīgu izaugsmi kā ieguldījumu iespējas; akciju tirdzniecības kopējā vērtība pasaules lielākajās biržās ir pārsniegusi 1 triljonu USD, un tika lēsts, ka kopfondu kopējā vērtība 2013. gadā pārsniegs 265 miljonus USD.
SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kas ir akcijas
3. Kas ir kopfondi
4. Līdzības starp akcijām un kopfondiem
5. Blakus salīdzinājums - Krājumi vs Investīciju fondi tabulas veidā
6. Kopsavilkums
Kas ir krājumi?
Zināms arī kā akcijas vai parastās akcijas, akcijas ir vienības, kas pārstāv uzņēmuma īpašumtiesības. Dividendes un kapitāla pieaugums (akcijas cenas pieaugums) ir ieguvumi, ko ieguldītāji bauda, iegādājoties akcijas.
Krājumi tiek pārdoti (pirkti un pārdoti) biržā. Lai varētu tirgot vērtspapīru biržā, tam jābūt iekļautam šajā konkrētajā biržā. Vienu akciju var kotēt arī vairāk nekā vienā biržā, ko sauc par divkāršu kotēšanu. Divas formas ir pieejamas biržās kā primārais tirgus un otrreizējais tirgus. Kad akcijas vai obligācijas pirmo reizi tiek piedāvātas vispārējo investoru grupai, tās tirgosies primārajā tirgū, un turpmākā tirdzniecība notiks otrreizējā tirgū.
01. attēls: Ņujorkas fondu birža (NYSE) ir pasaulē lielākā birža.
Krājumi ir pieejami divās galvenajās kategorijās: akciju un priekšrocību akcijas.
Kapitāla daļas
Pašu kapitāla daļu turētājiem ir tiesības uz uzņēmuma balsstiesībām. Balsošanas tiesību saglabāšana tikai kapitāla daļu turētājiem ļauj viņiem izvairīties no citu partiju iesaistīšanās tādos nozīmīgos lēmumos kā apvienošanās un pārņemšana un valdes locekļu ievēlēšana. Katrai akciju vienībai ir viena balss. Tomēr dažās situācijās daži uzņēmumi var emitēt arī daļu no balsstiesīgajiem pašu kapitāla.
Arī kapitāla daļu turētāji saņem dividendes ar mainīgu likmi, jo dividendes tiks izmaksātas pēc priekšrocību akcionāriem. Uzņēmuma likvidācijas situācijā visi nenomaksātie kreditori un priviliģētie akcionāri tiks atmaksāti pirms akcionāriem. Tādējādi kapitāla vērtspapīriem ir lielāks risks salīdzinājumā ar priekšrocību akcijām.
Priekšroka krājumi
Priekšrocību akcijas bieži tiek klasificētas kā hibrīdie vērtspapīri, jo dividendes var izmaksāt ar fiksētu vai mainīgu likmi. Šīm akcijām nav balsstiesību uzņēmuma jautājumos, tomēr tās saņem dividendes ar garantētu likmi. Likvidācijas situācijā akcionāri tiek apmaksāti pirms pašu kapitāla akcionāriem, tādējādi viņu radītais risks ir relatīvi zems. Bieži vien priviliģētie akcionāri tiek uzskatīti par uzņēmuma kapitāla aizdevējiem nekā faktiskie īpašnieki. Ir dažādi preferenču akciju veidi,
Kumulatīvie preferenču krājumi
Priekšroku akcionāri bieži saņem naudas dividendes. Ja dividendes vienā finanšu gadā netiek izmaksātas mazākas peļņas dēļ, dividendes tiks uzkrātas un izmaksātas akcionāriem vēlāk.
Nekumulatīvie preferenču krājumi
Šāda veida priekšrocību akcijas neizmanto iespēju vēlāk pieprasīt dividenžu maksājumus.
Kabrioletu priekšrocību akcijas
Šīm priekšrocību akcijām ir iespēja konvertēt uz vairākām parastajām akcijām iepriekš saskaņotā datumā.
Kas ir ieguldījumu fondi?
Ieguldījumu fondi ir profesionāli pārvaldīti ieguldījumi, kas sastāv no līdzekļu kopas, kas savākti no daudziem investoriem, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi. Savāktie līdzekļi tiek ieguldīti vairākos vērtspapīros, piemēram, akcijās, obligācijās un naudas tirgus instrumentos. Kopfonda ieguldījumu portfelis tiek pārvaldīts, kā norādīts tā prospektā (juridisks dokuments, kurā ieguldītājiem norādīta visa būtiskā informācija, tostarp ieguldījumu mērķi). Kopfondu pārvalda fonda pārvaldnieks, kurš ir finanšu profesionālis un pieņem fonda ieguldījumu lēmumus. Veicot ieguldījumus kopfondā, būtu jāmaksā dažāda veida maksas.
Pirkuma maksa
Šī ir maksa, ko ieguldītāji jau iepriekš iekasē, iegādājoties akcijas.
Izpirkšanas maksa
Izpirkšanas maksa tiek iekasēta noteiktos kopfondos, kad ieguldītāji pārdod savas akcijas.
Maksa par sniegumu
Maksa par rezultātiem ir jāmaksā fonda pārvaldniekam, kad fonds rada pozitīvus rezultātus.
Investori var iegādāties kopfondu daļas (sauktas arī par kopfondu akcijām), kas ir līdzīgi parastajām akcijām. Tomēr, atšķirībā no akcijām, tirdzniecība nenotiek biržā, un daļas tiek pirktas tieši no fonda. Akcijas ir izpērkamas un tās var pārdot atpakaļ fondam jebkurā laikā, kad akcionārs vēlas. Fonda vienas akcijas cena tiek nosaukta kā neto aktīvu vērtība (NAV). Līdzīgi kā akcijas, arī dividendes un kapitāla pieaugumu akcionāri saņem kopfondā.
02. attēls: Savstarpējā fonda pārdošanas pieaugums no 2004. līdz 2013. gadam.
Kādas ir līdzības starp akcijām un ieguldījumu fondiem?
Gan akcijas, gan kopfondi maksā dividendes un rada kapitāla pieaugumu
Kāda ir atšķirība starp akcijām un ieguldījumu fondiem?
Atšķirīgs raksts vidū pirms tabulas
Krājumi pret ieguldījumu fondiem |
|
| Krājumi ir vienības, kas pārstāv uzņēmuma īpašumtiesības. | Ieguldījumu fondi ir profesionāli pārvaldīti ieguldījumi, kas sastāv no fondu kopas, kas savākti no daudziem investoriem ar līdzīgiem ieguldījumu mērķiem. |
| Vērtība | |
| Akciju vērtība ir akciju cena. | NAV atspoguļo kopfonda vērtību. |
| Iegādājieties izpārdošanu | |
| Krājumu pirkšana un pārdošana notiek biržā. | Akcijas tiek pirktas tieši no fonda, un tās var pārdot atpakaļ fondam. |
| Maksa par sniegumu | |
| Akcijās nav maksas par sniegumu. | Par labvēlīgu rezultātu radīšanu maksa par darbības rezultātiem tiek maksāta fonda pārvaldniekam kopfondā. |
Kopsavilkums - Krājumi pret ieguldījumu fondiem
Atšķirība starp akcijām un kopfondiem galvenokārt ir attiecināma uz to raksturu. Lai gan biržā kotēta uzņēmuma akcijas var tirgot ar biržas starpniecību, kopfonds ir atsevišķa vienība, kuru pārvalda fonda pārvaldnieks. Vairāki ieguldītāji, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi, apvienojas kopfondā, savukārt akciju ieguldīšana ir individuāla darbība. Neskatoties uz to, abu kopējie mērķi pēc būtības ir līdzīgi, jo tie veicina ieguldītāja bagātības novērtēšanu.
Lejupielādēt krājumu un kopfondu PDF versiju
Jūs varat lejupielādēt šī raksta PDF versiju un izmantot to bezsaistes mērķiem, kā norādīts piezīmēs. Lūdzu, lejupielādējiet PDF versiju šeit Starpība starp akcijām un kopfondiem.
