Galvenā atšķirība - izmaksu un ieguvumu analīze pret ieguldījumu atdevi
Veicot ieguldījumus, jāņem vērā vairāki faktori, kur atdevei ir būtiska loma. Ir svarīgi arī salīdzināt atdevi salīdzinājumā ar veikto ieguldījumu vai radītajām izmaksām. Izmaksu un ieguvumu analīze ir analīzes rīks, kas salīdzina potenciālā lēmuma par ieguldījumiem izmaksas un ieguvumus, savukārt ieguldījumu atdeve aprēķina ieguldījumu atdevi procentos no sākotnējās ieguldītās summas. Šī ir galvenā atšķirība starp izmaksu un ieguvumu analīzi un ieguldījumu atdevi.
SATURS
1. Pārskats un galvenā atšķirība
2. Kas ir izmaksu un ieguvumu analīze
3. Kas ir ieguldījumu atdeve
4. Blakus salīdzinājums - izmaksu un ieguvumu analīze pret ieguldījumu atdevi
5. Kopsavilkums
Kas ir izmaksu un ieguvumu analīze?
Izmaksu un ieguvumu analīze ir process, kurā tiek analizēti biznesa lēmumi. Tiek summēti konkrētās situācijas vai ar uzņēmējdarbību saistītas priekšrocības, un pēc tam tiek atņemtas ar šīs darbības veikšanu saistītās izmaksas. Izmaksu un ieguvumu analīze ir kompromiss starp izmaksu un ieguvumu pievienošanu, lai īstenotu biznesa lēmumu. Lēmumu pieņemšanas kritēriji būs turpināt ieguldījumus, ja ieguvumi pārsniedz izmaksas.
Piemēram, DEF Company ir liela mēroga ražošanas uzņēmums, kas pašlaik darbojas ar personāla atlases funkciju personāla nodaļā. Nesen ražošanas vadītājs norādīja, ka uzņēmumam būs izdevīgi nodot personāla atlases funkciju ārpakalpojumu aģentūrai. Viņš uzskata, ka tas būs lētāk, efektīvāk un DEF spēs ievērojami uzlabot kvalitāti. Šāds scenārijs pirms lēmuma pieņemšanas ir jāizvērtē gan izmaksu, gan ieguvumu ziņā kvantitatīvi un kvalitatīvi.
Būtu jāņem vērā visas tiešās un netiešās izmaksas un jārūpējas, lai nenovērtētu par zemu izmaksas vai nepārvērtētu ieguvumus. Tomēr jāatzīmē, ka izmaksu un ieguvumu analīze ir vienkāršāks ieguldījumu analīzes rīks un ir piemērots tikai maziem un vidējiem ieguldījumiem, kas ilgst ierobežotu laika periodu. Naudas plūsmu sarežģītības un nenoteiktības dēļ to nevar uzskatīt par piemērotu lēmumu pieņemšanas instrumentu liela mēroga projektiem, kas ilgst ilgāku laiku.
Kas ir ieguldījumu atdeve
Ieguldījumu atdeve (IA) ir būtiska ieguldījumu novērtēšanas metode, ko uzņēmumi var veikt, lai novērtētu sniegumu. IA var izmantot, lai novērtētu izvēlēto ieguldījumu variantu vai uzņēmumam kopumā, kā arī katram nodalījumam liela mēroga uzņēmuma gadījumā. Tas ļauj aprēķināt, cik liela ir peļņa, salīdzinot ar ieguldītā kapitāla daudzumu. IA var aprēķināt, izmantojot šādu formulu.
ROI = Peļņa pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) / ieguldītais kapitāls * 100
- EBIT - tīrā pamatdarbības peļņa pirms procentu un nodokļu atskaitīšanas
- Izmantotais kapitāls - parāda un pašu kapitāla pievienošana
Tas ir pasākums, kas norāda uzņēmuma efektivitātes līmeni un tiek izteikts procentos. Augstāka IA, vairāk vērtības radīšana investoriem. Aprēķinot ROI katram sektoram, tos var salīdzināt, lai noteiktu, cik lielu vērtību tie dod uzņēmuma kopējai IA.
IA ir viena no galvenajām koeficientiem, ko var aprēķināt arī ieguldītāji, lai izmērītu no ieguldījuma gūto peļņu vai zaudējumus attiecībā pret ieguldītajiem līdzekļiem. Šo pasākumu individuālie ieguldītāji bieži izmanto, lai novērtētu rentabilitāti, pieņemot dažādus lēmumus par ieguldījumiem, un to var vienkārši aprēķināt procentos, ROI = (peļņa no ieguldījumiem - ieguldījumu izmaksas) / ieguldījumu izmaksas * 100
IA palīdz salīdzināt dažādu ieguldījumu atdevi; tādējādi ieguldītājs var izvēlēties, kurā ieguldīt, starp divām vai vairāk iespējām.
Piemēram, ieguldītājam ir šādas iespējas ieguldīt divu uzņēmumu akcijās
Uzņēmuma A akcijas - izmaksas = 1500 USD, vērtība viena gada beigās = 1730 USD
Uzņēmuma B akcijas - izmaksas = 548 USD, vērtība viena gada beigās = 722 USD
Divu ieguldījumu ROI ir 15% (1730–1500 / 1500) A uzņēmuma akcijām un 32% (722–548 / 548) uzņēmuma B akcijām.
Iepriekš minētos ieguldījumus var viegli salīdzināt, pieņemot, ka abi ir paredzēti viena gada periodam. Pat ja laika periodi ir atšķirīgi, var aprēķināt IA; tomēr tas nenodrošina precīzu mēru. Piemēram, ja uzņēmuma B akciju atmaksāšanās prasa piecus gadus, nevis vienu gadu, tad tā augstākā atdeve var nebūt pievilcīga investoram, kurš dod priekšroku ātrai peļņai.
Lai labāk izprastu IA lietderību, tā jāsalīdzina ar iepriekšējo gadu un citu tās pašas nozares uzņēmumu rādītājiem. Lai arī tas ir noderīgi, jāatzīmē arī tas, ka IA ļoti ietekmē aktīvu / ieguldījumu bāzes lielums; ja aktīvu / ieguldījumu bāze ir lielāka, iegūtā IA būs mazāka.
01. attēls. IA kopumā jāsaglabā pieaugošā līmenī.
Kāda ir atšķirība starp izmaksu un ieguvumu analīzi un ieguldījumu atdevi?
Atšķirīgs raksts vidū pirms tabulas
Izmaksu un ieguvumu analīze pret ieguldījumu atdevi |
|
| Izmaksu un ieguvumu analīze ir analīzes rīks, ko izmanto, lai salīdzinātu ieguldījumu lēmuma izmaksas un ieguvumus. | Ieguldījumu atdeve mēra ieguldījumu atdevi procentos no sākotnējās ieguldītās summas. |
| Atsaucība | |
| Izmaksu un ieguvumu analīze ietver gan kvantitatīvo, gan kvalitatīvo faktoru analīzi. | Investīciju atdeve ir kvantitatīvs rādītājs |
| Laiks un izmaksas | |
| Izmaksu un ieguvumu analīze ir relatīvs rādītājs, un viena ieguldījuma analīze var ievērojami atšķirties no cita. | Ieguldījumu atdeve tiek aprēķināta procentos, tādējādi viegli salīdzināma. |
| Lietošana | |
| Izmaksu un ieguvumu analīze ir ideāli piemērota ieguldījumiem mazos un vidējos mērogos un laikā. | Ieguldījumu atdevi var veiksmīgi izmantot jebkuram ieguldījumam neatkarīgi no laika un mēroga |
Kopsavilkums - izmaksu un ieguvumu analīze pret ieguldījumu atdevi
Gan izmaksu un ieguvumu analīze, gan ieguldījumu atdeve ir investīciju novērtēšanas rīki, ko izmanto uzņēmumi. Atšķirība starp izmaksu un ieguvumu analīzi un ieguldījumu atdevi parasti ir attiecināma uz ieguldījumu izlietojumu un veidu, kādā tos analizē. Lai gan izmaksu un ieguvumu analīze var sniegt pilnīgu analīzi, jo tajā tiek ņemti vērā gan kvantitatīvie, gan kvalitatīvie faktori, IA var viegli izmantot salīdzināšanas nolūkos.
