ROCE vs ROE
Kapitāls ir nepieciešams uzņēmējdarbības uzsākšanai un vadīšanai. Kapitālu šādām uzņēmējdarbības darbībām var iegūt, izmantojot daudzas metodes, piemēram, akciju, obligāciju, aizdevumu, īpašnieku ieguldījumu emitēšanu utt. Ir svarīgi ņemt vērā peļņu, ko uzņēmums iegūst no šādām kapitāla formām, kas tiek ieguldītas biznesā. Kapitāla atdeve (ROE) un ieguldītā kapitāla atdeve (ROCE) ir divas šādas attiecības, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti, pamatojoties uz pašu kapitālu, kas tiek ieguldīts biznesā. Šis raksts sniedz skaidru pārskatu par abiem šiem noteikumiem un izskaidro ROE un ROCE līdzības un atšķirības.
Kas ir kapitāla atdeve (ROE)?
Kapitāla atdeve (ROE) ir formula, kas ir ļoti noderīga akcionāriem un ieguldītājiem, kuri iegulda firmas kapitālā, jo ļauj viņiem redzēt, cik lielu atdevi viņi var iegūt no ieguldījumiem kapitālā. Citiem vārdiem sakot, ROE mēra uzņēmuma rentabilitāti procentos no pašu kapitāla un kopējām īpašumtiesībām uz uzņēmējdarbību. Kapitāla atdeve ir labs uzņēmuma finansiālās stabilitātes un rentabilitātes rādītājs, jo tā mēra peļņu, kas gūta, ieguldot akcionāru līdzekļus. Kapitāla atdeve tiek aprēķināta pēc šādas formulas.
Kapitāla atdeve = Neto ienākumi / Akcionāru pašu kapitāls
Neto ienākumi ir uzņēmuma gūtie ienākumi, un pašu kapitāls attiecas uz kapitālu, ko akcionāri uzņēmumam iemaksājuši. Piemēram, ja uzņēmums XYZ pagājušajā gadā gūst 1 miljona ASV dolāru peļņu un kopējais uzņēmuma pašu kapitāls bija 50 miljoni ASV dolāru, ROE būtu 2%.
Kas ir ieguldītā kapitāla atdeve (ROCE)?
Nodotā kapitāla atdeve (ROCE) parāda uzņēmuma spēju gūt peļņu no visa izmantotā kapitāla. ROCE parāda uzņēmuma rentabilitāti, ņemot vērā kopējo pašu kapitālu, kā arī saistības un parādus, kuros uzņēmums darbojas. ROCE aprēķina šādi.
ROCE = Peļņa pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) / ieguldītais kapitāls
Iepriekš minētajā formulā “ieguldītais kapitāls” ir akcionāru pašu kapitāla un parāda kopsumma, un tā ir vienāda ar aktīvu kopsummu - īstermiņa saistībām. Augsts ROCE liecina par efektīvu kapitāla izmantošanu, un uzņēmuma ROCE vienmēr jābūt lielākam par kapitāla izmaksām. ROCE ir noderīga, salīdzinot to uzņēmumu finanšu rādītājus, kuri darbojas kapitālietilpīgās nozarēs un kuriem ir liels parādu apjoms.
Kāda ir atšķirība starp ROE un ROCE?
ROE un ROCE ir rentabilitātes rādītāji, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti attiecībā pret biznesā ieguldītajiem līdzekļiem. ROE ņem vērā peļņu, kas gūta no pašu kapitāla, savukārt ROCE - peļņu, kas gūta no visa izmantotā kapitāla, ieskaitot uzņēmuma parādu. Gan ROE, gan ROCE izmanto investori, iestādes un ieinteresētās personas, apsverot uzņēmuma efektivitāti peļņas gūšanā no ieguldītajiem fondiem, un tās bieži izmanto, lemjot par ieguldījumu iespējām. Uzņēmumam jācenšas sasniegt augstāku ROE un ROCE (jo augstāks, jo labāk), bet tam jābūt vismaz augstākam par kapitāla izmaksām. Tiek uzskatīts, ka ROCE ir visaptverošāks rentabilitātes novērtējums kā ROCE, atšķirībā no ROE, kas ņem vērā tikai pašu kapitālu,pārāk ņem vērā kopējo parādu un saistības. ROCE sniedz precīzāku priekšstatu par uzņēmuma rentabilitāti ar lielu parāda summu.
Kopsavilkums:
ROE pret ROCE | Kapitāla atdeve pret ieguldītā kapitāla atdevi
• Kapitāla atdeve (ROE) ir formula, kas ir ļoti noderīga akcionāriem un ieguldītājiem, kuri iegulda firmas kapitālā, jo ļauj viņiem redzēt, cik lielu atdevi viņi var iegūt no ieguldījumiem kapitālā.
• Citiem vārdiem sakot, ROE mēra uzņēmuma rentabilitāti procentos no pašu kapitāla un kopējām īpašumtiesībām uz uzņēmējdarbību.
• Nodotā kapitāla atdeve (ROCE) parāda uzņēmuma spēju gūt peļņu no visa izmantotā kapitāla.
• ROCE parāda uzņēmuma rentabilitāti, ņemot vērā kopējo pašu kapitālu un parādu, kurā uzņēmums darbojas.
• Gan ROE, gan ROCE investori, iestādes un ieinteresētās personas izmanto, apsverot uzņēmuma efektivitāti peļņas gūšanā no ieguldītajiem līdzekļiem, un tos bieži izmanto, lemjot par ieguldījumu iespējām.
• Tiek uzskatīts, ka ROCE ir visaptverošāks rentabilitātes novērtējums, jo ROCE, atšķirībā no ROE, kas ņem vērā tikai pašu kapitālu, ņem vērā kopējo parādu un saistības.
• ROCE sniedz precīzāku priekšstatu par uzņēmuma rentabilitāti ar lielu parāda summu.
