Galvenā atšķirība - ETF pret pārvaldīto fondu
Galvenā atšķirība starp ETF un pārvaldīto fondu ir tā, ka ETF ir ieguldījumu fonds, kas parasti ir paredzēts, lai izsekotu indeksu, preci vai obligācijas, kur fonda vērtība ir atkarīga no pamatā esošā ieguldījuma, savukārt pārvaldītajā fondā ieguldītāji, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi fondu, un fondu pārvalda fonda pārvaldnieks. Ieguldīšana ETF vai pārvaldītā fondā ir pakļauta tā riskiem un ieguvumiem, un tās ir salīdzinoši jaunas un progresīvas ieguldījumu metodes salīdzinājumā ar tradicionālajām ieguldījumu iespējām, piemēram, parastajiem akcijām un obligācijām.
SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kas ir ETF
3. Kas ir pārvaldītais fonds
4. Blakus salīdzinājums - ETF pret pārvaldīto fondu
5. Kopsavilkums
Kas ir ETF?
ETF (biržā tirgotais fonds) ir ieguldījumu fonds, kas parasti paredzēts indeksu, preču vai obligāciju izsekošanai, kur fonda vērtība ir atkarīga no pamatā esošā ieguldījuma. Investori var iegādāties akcijas no biržas. ETF ir atvērti fondi, kur fonda lielums palielinās, kad vairāk ieguldītāju iegulda naudu, un fonda lielums samazinās, kad investori izņem naudu.
ETF akcijas ir līdzīgas parastajām akcijām, un tās var tirgot ar prēmiju vai atlaidi pamatā esošajam ieguldījumam, tomēr šī atšķirība bieži ir minimāla, ja ETF akciju cena atspoguļo ieguldījumu fonda vērtību. Investori saņem dividendes, jo akciju pārdošanas brīdī tiks piemērota peļņa no ieguldījumiem un kapitāla pieaugums vai zaudējumi.
Tālāk ir sniegti daži plaši tirgoto ETF fondu piemēri, kas izseko indeksu.
Atšķirīgs raksts vidū pirms tabulas
| ETF | Indekss |
| Standard & Poor's depozitārija kvīts (SPDR) | S&P 500 indekss |
| IMW | Rasela 2000 indekss |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs |
01. attēls: S&P 500 indekss
Parasti ETF ir zemāka izdevumu attiecība, salīdzinot ar vairāk pārvaldītajiem fondiem, un pārvaldīšanas maksas ir zemas, jo 0,07%, salīdzinot ar pārvaldītajiem fondiem. Turklāt ETF ir ļoti likvīdi ieguldījumi, jo tie tirgojas kā parastās akcijas. Tomēr, tā kā ETF darbība ir saistīta ar indeksu, to tieši ietekmē indeksa svārstības.
Kas ir pārvaldītais fonds?
Pārvaldīts fonds ir fondu kopums, ko ieguldījuši vairāki ieguldītāji, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi. Profesionālu fonda pārvaldnieku ieceļ pārvaldīt fondu un ieguldīt fonda naudu ieguldītāju vārdā atbilstoši paredzamajiem ieguldījumu mērķiem. Ieguldītāji var iegādāties īpašumtiesību daļas pārvaldītā fondā, kas ir līdzīgs uzņēmuma akciju pirkšanai. Palielinoties vai samazinoties fonda ieguldījumu vērtībai, fonda vienības cena attiecīgi svārstās. Ir divi galvenie pārvaldīto fondu veidi, kā norādīts zemāk.
Vienoto aktīvu fondi
Šie fondi iegulda vienā aktīvu klasē; piemēram, fiksēts ienākums, īpašums vai akcijas
Vairāku aktīvu vai diversificēti fondi
Vairāku aktīvu vai diversificēti fondi iegulda dažādās aktīvu klasēs un sektoros. Konkrētā pārvaldītā fonda ieguldījumu stratēģija nosaka aktīvu kopumu.
02. attēls. Pārvaldīto fondu veidi
Pārvaldītie fondi var būt labs ieguldījums, jo tie piedāvā diversifikāciju, dodot investoriem iespēju ieguldīt plašā vērtspapīru klāstā, kur viņi var regulāri veikt ieguldījumus. Tomēr tie parasti ir ļoti nelikvīdi ieguldījumi, un par fonda pārvaldīšanu fonda pārvaldniekam jāmaksā augstas pārvaldības maksas.
Kāda ir atšķirība starp ETF un pārvaldīto fondu?
ETF pret pārvaldīto fondu |
|
| ETF ir ieguldījumu fonds, kas parasti ir paredzēts indeksu, preču vai obligāciju izsekošanai, kur fonda vērtība ir atkarīga no pamatā esošā ieguldījuma. | Pārvaldīts fonds ir fonds, ko ieguldījuši vairāki ieguldītāji, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķu pirkšanas kritēriji. |
| Akciju iegūšanas metode | |
| ETF akcijas tiek pirktas kā parastās akcijas. | Pārvaldīto fondu akcijas tiek iegādātas, izmantojot fondu pārvaldnieku. |
| Risks | |
| ELP ir ļoti riskanti ieguldījumi atkarības dēļ no indeksa. | Pārvaldīto fondu risks dažādos fondos ir atšķirīgs. |
| Pārvaldības maksas | |
| ELP par zemu apsaimniekošanas maksu. | Pārvaldītā fondā ir jāmaksā augsta pārvaldības maksa. |
Kopsavilkums - ETF pret pārvaldīto fondu
Atšķirība starp ETF un pārvaldītajiem fondiem pastāv attiecībā uz vairākiem kritērijiem, piemēram, riska raksturu, akciju iegādes veidu un darbības maksu lielumu. Izvēle starp šīm divām iespējām jāveic atbilstoši attiecīgo investoru vēlmēm un riska vēlmei. ETF ieguldītāji ir vairāk iesaistīti, jo tas ir līdzīgi parasto akciju tirdzniecībai, turpretī pārvaldītajos fondos ieguldītāja loma ir ierobežota, jo fonda pārvaldnieks pieņem lēmumus un aktīvi pārvalda fondu.
