ETF pret savstarpējo fondu
Veids, kādā ieguldītāji šodien iegulda savu naudu ETF, liek domāt, ka šis investīciju rīks, kas savulaik tika paziņots kā jaunais bērns investīciju blokā, šodien ļauj kopfondiem palaist viņu naudu. Tirgū ir ļoti daudz gan ETF, gan kopfondu. Šādā scenārijā ir saprātīgi apbruņoties ar zināšanām par visām šo divu ieguldījumu instrumentu iezīmēm, lai apzinātos to atšķirības svarīgos ekonomiskajos parametros. Šis raksts darīs tieši to, lai palīdzētu saprast atšķirības starp ETF un kopfondiem.
Mēs visi zinām par kopfondiem, jo tie ir fonds, kas izveidots ar tūkstošiem ieguldītāju līdzekļiem, un šis fonds tiek pārvaldīts kā viens portfelis. Jebkurš jauns pirkums vai pārdošana no šī portfeļa pieskaita vai atņem portfeļa vērtību. ETF gadījumā sabiedrībai emitētās akcijas tikai atspoguļo fondā esošo vērtspapīru vērtību. Šīs akcijas nevar apmainīt pret naudu, bet tās var brīvi tirgot kā akcijas un akcijas starp ieguldītājiem. Tas neietekmē portfeļa turējumus, jo nevar saņemt naudu par savām akcijām. Viņš tos var pārdot tikai citam investoram, kurš vēlas tos iegādāties. Tomēr ETF parasti maksā augstākas indeksu licences maksas nekā kopfondi.
ETF apzīmē biržā tirgotos fondus un ir līdzīgs kopfondiem, jo abi ieguldījumu instrumenti apvieno daudzus vērtspapīrus, lai ieguldītājam veidotu diversificētu portfeli. Tomēr kopfondus dienas beigās tirgo tirgos un arī to NAV (neto aktīvu vērtībā), turpretī ETF tirgo visu dienu tāpat kā akcijas. Vēl viena atšķirība attiecas uz pamatdarbības izdevumiem. ETF ir zemāki darbības izdevumi nekā kopfondiem, un nav ieguldījumu minimuma vai pārdošanas apjoma, kas būtu acīmredzams ar tā klātbūtni kopfondu gadījumā.
Tiek teikts, ka ETF ir lielāka nodokļu efektivitāte nekā kopfondiem to struktūras dēļ, kas ļauj tiem iegūt ļoti zemu kapitāla pieaugumu. Tas padara ETF par ienesīgāku nekā kopfondi. ETF ir iemīļoti pasīvie institucionālie investori to raksturīgās elastības dēļ. Tos var iegādāties tādā daudzumā, kāds ir piemērots ieguldītājam, un tiem nav vajadzīga īpaša dokumentācija, īpaši konti un starpības vai pārnešanas izmaksas. Kas attiecas uz aktīviem tirgotājiem, viņi mīl ETF, jo tos var tirgot tikpat viegli kā citas akcijas un akcijas.
Investīciju fondiem ir jāuzrāda skaidra nauda, lai apstrādātu kopfondu īpašnieku izpirkšanu. ETF nav nepieciešams uzturēt skaidru naudu šim nolūkam, un tādējādi viņiem nav skaidras naudas.
Kopsavilkums
Neskatoties uz šīm priekšrocībām, kuras ETF bauda salīdzinājumā ar kopfondiem, gan ETF, gan kopfondi joprojām ir pievilcīgas ieguldījumu iespējas, un pirms finanšu lēmuma pieņemšanas par to, kurš ieguldījumu instruments viņam ir labāks, ir pienācīgi jāizvērtē savas prasības.
